听证会在即，四问USDT背后的公司到底怎么了？

摘要：USDT背后的公司被纽约总检察长办公室（NYAG）起诉。 三个月的战斗即将面临听证会。 口水战之间，谁能挪用8.5亿美元储备，发行非法买卖证券？ 求锤子得锤子”？让我们拭目以待。

更多内容请参考链得得独家专题：遭遇信任危机？ USDT“合规测试”

火药味十足的Facebook稳定币项目Libra听证会已经结束。 美国当地时间7月29日，同为稳定币的USDT也将面临“合规测试”。 USDT背后的公司怎么了？ 本次听证会将讨论哪些问题？ 链得得App为你梳理来龙去脉。

第一个问题，稳定币是否足够稳定，可以锚定一美元？

2018 年 6 月，Tether 涉嫌操纵比特币价格，随后市场对其涉嫌超发和实储资金颇有争议。 对此，Tether发布了一份第三方报告，声称其加密货币有足够的美元储备支撑。 不过，市场对此仍存疑虑。 该报告不是审计报告，报告中的数据不足以证明其完全由美元背书。 Tether 也不是一家独立的公司，它与数字货币交易所 Bitfinex 同源。 （更多内容请参考：【链得得独家】深度调查：危险的USDT）。

从那时起，关于储备的问题就一直围绕着 Tether。 在 Tether 与 Wells Fargo 和 Noble Bank 分道扬镳后，很少有银行愿意为其提供服务。

2018 年 10 月，Bitfinex 声称与巴哈马的 Deltec Bank & Trust Limited 有业务关系，但随后的证据显示，Tether 曾向 Deltec Bank 存入资金，但已提取资金。

2018年11月，Bitfinex开始使用“伪银行”Crypto Capital提供存取款服务。

2019 年 3 月，Tether 在官网更新了对 USDT 的介绍，不再说 USDT 只是一种以法币美元为后盾的稳定币，而是说支撑 USDT 的“储备金”有时可能还包括其他资产。

第二个问题，Bitfinex 和 NYAG 时隔 3 个月又“锤”了些什么？

2019 年 4 月 25 日，纽约总检察长办公室（NYAG）指控 Bitfinex 挪用 Tether 价值 8.5 亿美元的资本储备以弥补损失，欺诈纽约居民，并要求 Tether 停止向 Bitfinex 借钱。 Bitfinex 回应称，这 8.5 亿美元并没有丢失，而是暂时扣押在 Crypto Capital 的账户中，而 NYAG 的指控是不合理的，因为纠纷期间该交易所并未在纽约运营。

于是，双方的战斗就此拉开序幕。

5 月 8 日，Bitfinex 正式发布了 IEO 代币 LEO 的英文版白皮书。 根据白皮书，LEO全部通过私募方式发售，发行总量为10亿枚，10亿枚LEO相当于10亿美元锚定的USDT。 此举似乎是为了填补 8.5 亿美元的资金缺口。

5 月 17 日，Bitfinex 发布公告称usdt在中国合法吗，此前 NYAG 对 Bitfinex 的禁令含糊不清，纽约最高法院法官 Joel M. Cohen 批准了 Bitfinex 的动议，明确允许 Bitfinex 和 Tether 继续正常的商业活动，但仍处于90 天内禁止使用 Tether 的资金，NYAG 办公室可以在到期前两周请求法院延长禁令。

7 月初，美国总检察长办公室 (NYAG) 提交了一份报告，详细说明 Bitfinex 和 Tether 涉嫌在纽约州发行非法交易的证券，并且是未注册的证券运营商。 此后，NYAG 再次提交文件，声称 Bitfinex 和 Tether 与纽约州有联系。 这些文件包含证据表明 Bitfinex 在 2015 年表示已停止此类活动后继续为纽约交易员提供服务。Bitfinex 此前曾辩称它不与纽约客户开展业务，因此不应被要求遵守 NYAG 的调查要求.

在 7 月 22 日的最后一份证据中，Bitfinex 和 Tether 的总法律顾问 Stuart Hoegner 提交的一份法律文件称，NYAG 提供的一些文件似乎概述了纽约居民如何在 Bitfinex 上进行交易，但实际上“我们只与纽约人没有实际存在的外国实体开展业务”。

3. 听证会争论什么？

（一）能否确认5亿美元被挪用？

根据 4 月 25 日发布的公告，纽约州总检察长 Letitia James 表示usdt在中国合法吗，检察官的调查发现，Bitfnex 将 8.5 亿美元的用户和商业资金转移给支付处理商 Crypto Capital，以弥补 Bitfinex 未能投资的损失。 披露的亏损 Bitfinex 和 Tether 的高管进行了一系列利益冲突的公司交易，Bitfnex 可以从中获得 Tether 高达 9 亿美元的现金储备来支持 USDT。 Bitfinex 已经抽取了至少 7 亿美元的 Tether 储备金，而 Tether 的资金动向也没有向用户透露。

Bitfinex 对此的回应是：8.5 亿美元被暂时查封并保护在 Crypto Capital 的账户中。

换句话说，看Crypto Capital靠不靠谱，而不是看大额资金是否还存在。

总部位于离岸商业天堂巴拿马的金融公司Crypto Capital被曝与多家数字货币交易所合作，包括Binance、Kraken、BitMEX、QuadrigaCX，其创始人神秘死亡导致资金来源不明。

但根据查询到的信息，2018年12月，Crypto Capital因涉嫌洗钱等金融犯罪，在多家银行的账户被关闭。 该公司发给合作伙伴的信件显示，其在伦敦的汇丰银行账户在中国、美国和葡萄牙的账户全部被冻结。

在 7 月 22 日的最后一次证明中，Bitfinex 和 Tether 对此事没有任何补充内容。

(2) 违反当地法律在纽约州发行和交易证券是否违法？

自今年 4 月以来，NYAG 一直在积极调查 Bitifnex 及其合作伙伴公司 Tether。 根据 NYAG 的说法，Bitfinex 和 Tether 向特定投资者提供无担保“贷款”，他们对每个 Tether 稳定币在储备账户中以 1:1 美元支持的说法提出质疑。

对此，Bitfinex 和 Tether 向法官提出请求，要求法官完全驳回 NYAG 对他们的指控，理由是他们与该州的投资者没有任何关系，并且不允许该州居民使用他们的平台。

然而，指控并没有被撤销，双方的对峙不断升级。

NYAG 提供纽约用户的 IP 日志作为证据。 直到 2019 年 1 月，Bitfinex 受访者与纽约交易员就他们在平台上的活动和 Crypto Capital 的资金分配进行了沟通。

Bitfinex 和 Tether 的总法律顾问在 7 月 22 日提交的文件中称，NYAG 提交的“纽约客户”名单是在纽约没有实体的外国实体，这些实体有资格进行交易。

该文件还提到，根据国家马丁法案，USDT 不是证券或商品，Tether 和 Bitfinex 未在纽约注册，监管机构对涉嫌的行为没有管辖权，NYAG 引用的法律不申请。 纽约总检察长办公室提交的大量文件中也没有证据表明任何投资者实际上受到了伤害。

（LinkDD App注：《马丁法案》（纽约州商法）是纽约州的一般商法，该法案赋予总检察长额外的权力和检察权，以打击金融欺诈，比其他所有州都更加严厉，这将允许检察官在不证明意图的情况下将金融机构定罪为欺诈，被调查对象将无权为自己辩护。）

问题四：听证会后，有什么影响？

近期，USDT不断增发。 截至北京时间7月15日18:00，过去一周已发行近2亿枚USDT。 7月15日，50亿USDT（后修正为5000万）在TRON链上被误操作，技术上让人产生怀疑。

Bitfinex、Tether等公司或将面临高额罚款，市场占比较大的稳定币不会瞬间崩盘，但若此次听证会受到重创，不排除USDT将再次遭遇尖锐的危机折扣。